Negociação
PorOddmund GroetteNegociação
Qual a porcentagem de traders que falham?Qual a porcentagem de traders bem-sucedidos? Qual é a probabilidade de você ter sucesso como trader? Frequentemente, lemos que 90% dos traders não conseguem ganhar dinheiro e apenas uma pequena fração dos traders consegue ganhar dinheiro ao longo do tempo. Este número está correto?
Nossa pesquisa sugere que cerca de 70 a 90% dos traders perdem dinheiro. É claro que é impossível obter um número exato, mas como regra geral, acreditamos que 70-90% está próximo do valor aproximado “correto”.
Abaixo argumentamos como chegamos à conclusão de que70-90% dos traders perdem dinheiro. Começamos por observar o facto inegável de que a maioria dos traders de CFD perde dinheiro:
Índice:
Qual a percentagem de traders de CFD que perdem dinheiro?
Os corretores são obrigados por lei a divulgar a percentagem de traders que perdem dinheiro negociando CFDs.
CFDs? O que é um CFD?
CFD é uma abreviatura de Contratos por Diferença. É um contrato entre duas partes onde apostam nos rumos do mercado. Os CFDs são derivados e, portanto, o movimento do preço depende do ativo financeiro subjacente. Podem ser ações, um índice, commodities, etc.
Se você estiver otimista em relação à Apple (AAPL), você compra um contrato de CFD e outro trader aposta contra você, vendendo sua posição comprada ou operando vendido. É 100%jogo de soma zero, mesmo ajuste negativo paraderrapageme comissões. Um contrato de CFD tem sempre duas partes diferentes lucrando inversamente: uma ganhadora e outra perdedora. A maioria dos corretores de CFD obtém lucro com os diferenciais de oferta e solicitação.
O que o fato nos diz? As respectivas páginas da web dos corretores nos dizem o seguinte:
- 58% dos traders retalhistas perdem dinheiro ao negociar CFDs com Interactive Brokers.
- 65% das contas de investidores de retalho perdem dinheiro ao negociar CFDs com o SaxoBank.
- 67% das contas de investidores de retalho perdem dinheiro ao negociar CFDs com eToro.
- 71% das contas de varejo de CFD perdem dinheirocom CMC.
- 72% das contas de varejo de CFD perdem dinheirocom 500Plus.
- 81% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar apostas de spread emInstagram
Como você pode ver, os números variam de corretora para corretora. Suspeitamos que não é por acaso queCorretores interativos(IB) tem os melhores números porque o IB atrai traders “sérios” e mais bem capitalizados.
Mas a percentagem média de comerciantes de CFD perdedores é de 69%, muito inferior aos 90% referidos.
Qual a porcentagem de traders que falham em Robin Hood
Robin Hood passou do nada para se tornar público em um curto período de tempo. Por causa de seu aplicativo, eles atraíram um número significativo de novos e jovens traders.
Em outubro de 2020, Barber, Hung, Odean e Schwarz publicaram um estudo que analisou o desempenho e o comportamento dos investidores de Robin Hood entre maio de 2018 e agosto de 2020. O estudo, denominadoNegociação e retornos induzidos por atenção: evidências de usuários do Robinhood,conclui o seguinte:
Os retornos anormais médios de 20 dias são de -4,7% para as principais ações compradas todos os dias… Grandes aumentos no número de usuários do Robinhood são frequentemente acompanhados por grandes picos de preços e são seguidos por retornos negativos confiáveis.
A maioria dos traders Robin Hood são inexperientes e tendem a perseguir um desempenho que mais tarde regride à média. Além disso, o aplicativo Robin Hood não tem comissões e chama a atenção para as ações mais negociadas e que estão em jogo. É um jogo de otários, conclui o relatório.
O relatório não fornece números percentuais de traders falidos, mas é claramente um número muito baixo de traders que ganham dinheiro.
Por que os comerciantes falham e perdem dinheiro?
A razão pela qual a maioria dos traders nunca tem sucesso é, antes de mais nada, que o mercado é manipulado para que apenas alguns jogadores ganhem dinheiro consistente e bom. Victor Niederhoffer escreveu emA educação de um especuladorque o principal objetivo dos amadores é fornecer presas e energia para os atores maiores, mais acima na cadeia alimentar. As negociações provam que Niederhoffer está certo. A maioria dos traders acaba perdendo dinheiro e até arruinando suas contas.
Por que é que?
Isso ocorre porque os mercados são competitivos e estão no curto prazo.é ou menos um jogo de soma zero. É o mesmo que no poker: apenas alguns podem ganhar.
Para aumentar suas chances você deve entender o mercadoQuem são seus rivais? Quem são os predadores?
Podemos comparar a negociação com o investimento de longo prazo, que não é um jogo de soma zero. Durante o último século, a maioria dos países desenvolvidos testemunhou retornos anuais de 7-10%. Isso ocorre porque não é um jogo de soma zero:
As empresas ganham dinheiro através do aumento dos lucros e o Tesouro dos EUA continua a aumentar a oferta monetária. Você deve ter tido azar ou ser um mau investidor para NÃO ganhar dinheirocontanto que você tenha um portfólio diversificado. Você pode simplesmente ser paciente e construir uma carteira de ações ou fundos mútuos e terá uma boa chance de obter lucro no longo prazo. Você só precisa ser paciente.
O investimento a longo prazo não é a coisa mais entusiasmante do mundo e leva anos até que se transforme numa bola de neve e se agrave. Abordamos investimentos e negociações em um artigo separado chamadonegociar ou investir – o que é melhor?
Em outras palavras: o motivo pelo qual a maioria dos traders nunca tem sucesso se deve principalmente aos mercados: nem todos podem vencer. Porém, para melhorar suas chances você precisa pesquisar e trabalhar muito. Negociar é umcarreira escalávele você pode ganhar dinheiro mais rápido do que investir a longo prazo, mas ao custo do fracasso.
Um dos aspectos mais importantes da negociação é evitar erros não forçados, para usar uma expressão do tênis. Sabendocomo falhar como traderé tão importante quanto saber como ter sucesso como trader.
Como evitar perder dinheiro como trader
Acreditamos que um método quantitativo como o que fazemos aqui neste blog é a melhor maneira de obter consistência ao longo de muitos anos. Certamente não é fácil, mas você tem melhores chances, em nossa opinião. A desvantagem é que exige muita mão-de-obra. O backtesting requer muito trabalho! Acreditamos que é um pré-requisito que você goste de backtesting. Se for divertido, você aumenta substancialmente as chances.
Woody Allen é famoso por dizer que 80% do trabalho é simplesmente aparecer. É parcialmente o mesmo na negociação. Se você conseguir sobreviver à curva de aprendizado e desenvolver competência e experiência, aumentará significativamente suas chances.
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Qual a porcentagem de traders que falham? Observações finais
A maioria dos traders perde dinheiro? Sim, porque a negociação de curto prazo é principalmente um jogo de soma zero. Esta é a lição mais importante sobre negociação!
Qual a porcentagem de traders que falham?Procurámos provas, mas é claro que é muito difícil encontrar a resposta exacta. No entanto, a partir da pesquisa, vimos que acreditamos que o valor aproximado está entre 70 a 90%.
PERGUNTAS FREQUENTES:
Qual é a taxa de sucesso dos traders?
A taxa de sucesso dos traders é relativamente baixa, com apenas uma pequena fração conseguindo rentabilidade consistente. Fatores como a competitividade do mercado, a natureza de soma zero das negociações de curto prazo e a presença de intervenientes experientes contribuem para os desafios enfrentados pelos traders. A pesquisa sugere que aproximadamente 70% a 90% dos traders perdem dinheiro.
Qual é a probabilidade de você ter sucesso como trader?
O sucesso como trader depende de vários fatores, incluindo conhecimento de mercado, pesquisa e abordagem disciplinada. Embora a maioria enfrente dificuldades devido à natureza competitiva do mercado, aqueles que investem tempo na compreensão da dinâmica do mercado e adoptam uma abordagem quantitativa podem melhorar as suas probabilidades.
O que é um CFD e por que os traders perdem dinheiro negociando-os?
CFD significa Contratos por Diferença, onde os traders apostam na direção do mercado. A natureza de soma zero da negociação de CFD, combinada com diferenciais de compra e venda que beneficiam os corretores, contribui para o facto de uma percentagem significativa de comerciantes retalhistas (conforme divulgado pelos corretores) perder dinheiro.
