Quais são as duas principais diferenças entre ETFs e fundos mútuos?
Os fundos mútuos e ETFs podem deter ações, títulos ou commodities. Ambos podem rastrear índices, masOs ETFs tendem a ser mais rentáveis e líquidos, uma vez que são negociados em bolsas como ações.. Os fundos mútuos podem oferecer gestão ativa e maior supervisão regulatória a um custo mais elevado e permitir transações apenas uma vez por dia.
Qual a diferença entre ETFs e fundos mútuos? Como eles são gerenciados? Embora possam ser geridos ativa ou passivamente pelos gestores de fundos,a maioria dos ETFs são investimentos passivos atrelados ao desempenho de um determinado índice. Os fundos mútuos vêm em variedades ativas e indexadas, mas a maioria é gerenciada ativamente.
Ao contrário dos fundos mútuos,um ETF é negociado como uma ação ordinária em uma bolsa de valores. Os ETFs sofrem alterações de preço ao longo do dia à medida que são comprados e vendidos. *Os ETFs normalmente têm maior liquidez diária e taxas mais baixas do que as cotas de fundos mútuos, o que os torna uma alternativa atraente para investidores individuais.
Os ETFs são inerentemente considerados produtos de menor risco em comparação com os FoFs, uma vez que simplesmente replicam o seu índice subjacente com erros mínimos (conhecidos como erros de rastreamento). Os FoFs, por outro lado, são fundos geridos ativamente onde o risco é maior, o que pode ou não se traduzir em retornos mais elevados.
Os ETFs normalmente têmtaxas de despesas mais baixasdo que os fundos mútuos porque oferecem serviços mínimos aos acionistas.
ETFs sãosujeitos à flutuação do mercado e aos riscos dos seus investimentos subjacentes. Os ETFs estão sujeitos a taxas de administração e outras despesas.
A escolha se resume ao que você mais valoriza.Se você prefere a flexibilidade da negociação intradiária e prefere índices de despesas mais baixos na maioria dos casos, opte pelos ETFs. Se você se preocupa com o impacto das comissões e spreads, opte por fundos mútuos.
ETFs e fundos mútuos de índice tendem a ser geralmentemais eficiente em termos fiscais do que fundos geridos ativamente. E, em geral, os ETFs tendem a ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos de índice. Você quer exposição de nicho. ETFs específicos focados em indústrias ou mercadorias específicas podem dar-lhe exposição a nichos de mercado.
Em termos de segurança,nem o fundo mútuo nem o ETF são mais seguros que o outro devido à sua estrutura. A segurança é determinada pelo que o próprio fundo possui. As ações são geralmente mais arriscadas do que os títulos, e os títulos corporativos apresentam um pouco mais de risco do que os títulos do governo dos EUA.
Principais conclusões. Os ETFs são menos arriscados do que as ações individuais porque são fundos diversificados. Os seus investidores também beneficiam de taxas muito baixas. Ainda assim, existem riscos únicos para alguns ETFs, incluindo a falta de diversificação e exposição fiscal.
Qual é a desvantagem dos ETFs?
No entanto, existem desvantagens dos ETFs.Eles vêm com taxas, podem se desviar do valor de seu ativo subjacente e (como qualquer investimento) trazem riscos.
Os ETFs também têm taxas transparentes e ocultas – há simplesmente menos deles e custam menos. Os fundos mútuos cobram de seus acionistas por tudo o que acontece dentro do fundo, como taxas de transação, encargos de distribuição e custos do agente de transferência.
ETFs | Fundos mútuos | |
---|---|---|
Preços | Determinado pelo mercado | Valor patrimonial líquido (NAV) |
Eficiência Fiscal | Geralmente eficiente em termos fiscais devido ao menor volume de negócios e menos ganhos de capital | Não é tão eficiente em termos fiscais devido ao maior volume de negócios e maiores ganhos de capital |
Investimento Automático | Não disponível | Sim, para investimentos e saques |
- 1) Risco de Mercado. O maior risco nos ETFs é o risco de mercado. ...
- 2) Risco de "Julgar um livro pela capa". O segundo maior risco que vemos nos ETFs é o risco de “julgar um livro pela capa”. ...
- 3) Risco de exposição exótica. ...
- 4) Risco Fiscal. ...
- 5) Risco de contraparte. ...
- 6) Risco de desligamento. ...
- 7) Risco de novidades. ...
- 8) Risco de comércio lotado.
Imposto sobre ganhos de capital limitado
Como carteiras geridas passivamente, os ETFs (e fundos mútuos de índice) tendem a obter menos ganhos de capital do que os fundos mútuos geridos ativamente. Os fundos mútuos, por outro lado, são obrigados a distribuir ganhos de capital aos acionistas se o gestor vender títulos com lucro.
As desvantagens incluemtaxas elevadas, ineficiência fiscal, má execução comercial e potencial para abusos de gestão.
A liquidação de ETFs é estritamente regulamentada; quando um ETF fecha,quaisquer acionistas restantes receberão um pagamento com base no que investiram no ETF. Receber um pagamento de ETF pode ser um evento tributável.
Período de espera:
Se você detém ações de ETF porum ano ou menos, então o ganho é um ganho de capital de curto prazo. Se você detém ações de ETF por mais de um ano, então o ganho é um ganho de capital de longo prazo.
ETF | Activos sob gestão | Taxa de despesas |
---|---|---|
Confiança Invesco QQQ(ticker: QQQ) | US$ 244 bilhões | 0,2% |
ETF VanEck Semiconductor (SMH) | US$ 14 bilhões | 0,35% |
Fundo SPDR do setor de seleção discricionária do consumidor (XLY) | US$ 19 bilhões | 0,09% |
ETF Global X Urânio (URA) | US$ 3 bilhões | 0,69% |
Realisticamente, tudo se resume à preferência e ao que você está fazendo. Os ETFs podem ser usados pelos traders para aproveitar os movimentos de preços ao longo do dia.Se você não planeja negociar ao longo do dia, um fundo mútuo pode funcionar melhor se você escolher um com custos mais baixos.
Quais são os melhores ETFs para 2023?
OETF de transformação digital VanEck (DAPP)subiu quase 190,26% em 12 de dezembro, seguido pelo ETF Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI) com um ganho de 185,23%, e o ETF Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO) completando os três primeiros com um aumento de 179,79%.
No longo prazo, surgem novos riscos. Devido à forma como os ETFs alavancados são construídos, destinam-se apenas a períodos de detenção muito curtos, como intradiários. Com o tempo, o seu valor tenderá a diminuir, mesmo que os movimentos dos preços subjacentes sejam favoráveis.
Os ETFs permitem que os investidores contornem uma regra tributária encontrada em transações de fundos mútuos relacionadas a ganhos de capital. Os ETFs são estruturados de forma a evitar eventos tributáveis para os acionistas do ETF.
Para a maioria dos ETFs,vender depois de menos de um ano é tributado como ganho de capital de curto prazo. ETFs detidos por mais de um ano são tributados como ganhos de longo prazo. Se você vender um ETF e comprar o mesmo (ou um ETF substancialmente semelhante) após menos de 30 dias, poderá estar sujeito à regra de venda por lavagem.
Fundos mútuos | Retorno de 1 ano (%) |
---|---|
Fundo de Valor do Eixo | 40.16 |
Fundo de ações de longo prazo SBI | 40,00 |
Fundo HDFC Multi Cap | 40.19 |
Fundo Kotak Multicap | 39,77 |
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