Como os bancos estão perdendo dinheiro com títulos?
Se os bancos (pense no SVB) comprarem títulos de longo prazo e as taxas de juros subirem, o valor dos títulos diminuirá. O banco ainda receberá os juros e o princípio prometidos do Tesouro se for mantido até o vencimento. O problema é que se o banco tiver que vender os títulos no mercado atual, terá um prejuízo real.
Os preços das obrigações diminuem quando as taxas de juro sobem, quando o emitente sofre um evento de crédito negativo ou quando a liquidez do mercado diminui. A inflação também pode corroer os retornos das obrigações, bem como os impostos ou as alterações regulamentares.
Mudanças nas taxas de jurossão os principais culpados quando os fundos negociados em bolsa (ETFs) perdem valor. À medida que as taxas de juro sobem, os preços das obrigações existentes caem, o que impacta o valor dos ETFs que detêm estes activos.
Por que o mercado de títulos do Tesouro quebrou em 2022 e 2023? As taxas de juros e o preço dos títulos têm uma relação inversa. À medida que as taxas de juros sobem, o valor (preço) de mercado dos títulos diminui.Quando o Federal Reserve aumenta a taxa de fundos federais, isso pode causar a quebra do mercado de títulos.
As obrigações, especialmente as obrigações governamentais, são frequentemente vistas como investimentos mais seguros durante as recessões. Quando a economia está em recessão, os investidores podem mudar as suas carteiras para obrigações como uma “fuga para a segurança” para proteger o seu capital. Esta mudançaaumenta a demanda por títulos, aumentando seu preço, mas reduzindo seu rendimento.
Depois que uma empresa entra em falência, os detentores de títulos não recebem mais pagamentos de principal e juros. Quando o processo for concluído,eles podem receber títulos, dinheiro ou ações recém-emitidos cujo valor pode não ser igual ao valor dos títulos que possuíam.
Isso ocorre porque os títulos do Tesouro são emitidos com total confiança e crédito do governo federal. Uma vez que o governo dos EUA deve encontrar uma forma de pagar a dívida (e sempre o fez até agora),as chances de inadimplência dos títulos do Tesouro são extremamente baixas.
Os investimentos em obrigações de elevada qualidade continuam atractivos. Com rendimentos com classificação de grau de investimento1títulos ainda perto dos máximos de 15 anos,2acreditamosos investidores devem continuar a considerar títulos de médio e longo prazo para garantir esses rendimentos elevados.
Valor nominal | Valor da compra | Valor de 30 anos (adquirido em maio de 1990) |
---|---|---|
Título de $ 50 | US$ 100 | US$ 207,36 |
Título de $ 100 | US$ 200 | US$ 414,72 |
Título de $ 500 | US$ 400 | US$ 1.036,80 |
Título de $ 1.000 | US$ 800 | US$ 2.073,60 |
Como sua taxa muda a cada seis meses,é inteligente retirar quando sua penalidade será baseada em uma taxa mais baixa- e evite sacar quando você perderia uma taxa alta. A data de emissão do seu título I pode indicar o momento ideal para sacar – até mesmo o melhor dia do mês para sacar.
Você pode perder dinheiro em títulos se mantidos até o vencimento?
Manter títulos versus negociar títulos
Após a emissão inicial dos títulos, seu valor flutuará como o de uma ação.Se você mantiver o título até o vencimento, as flutuações não importarão – seus pagamentos de juros e valor de face não mudarão.
A equipe ativa de renda fixa da Vanguard acreditatítulos de mercados emergentes (ME) poderão superar grande parte do resto do mercado de renda fixa em 2024devido à probabilidade de descida das taxas de juro globais, ao actual prémio de rendimento sobre as obrigações com grau de investimento dos EUA e a um perfil de duração mais longo do que o de alto rendimento dos EUA.
A menos que você pretenda manter seus títulos até o vencimento, apesar da disponibilidade futura de opções mais lucrativas, um aumento iminente nas taxas de juros deve ser um sinal claro de venda.
Os CDs geralmente são melhores para investidores que procuram um investimento seguro e de curto prazo. Os títulos são normalmente investimentos mais longos e de maior risco que proporcionam maiores retornos e um rendimento previsível.
A resposta curta étítulos tendem a ser menos voláteis do que ações e muitas vezes apresentam melhor desempenho durante recessões do que outros ativos financeiros.
Os investidores que procuram estabilidade numa recessão recorrem frequentemente atítulos com grau de investimento. Estes são títulos de dívida emitidos por empresas ou entidades governamentais financeiramente fortes. Eles oferecem pagamentos regulares de juros e um menor risco de inadimplência, em relação aos títulos com classificações mais baixas.
A resposta curta é não.Os bancos não podem receber seu dinheiro sem a sua permissão, pelo menos não legalmente. A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garante depósitos de até US$ 250.000 por titular de conta, por banco. Se o banco falir, você devolverá seu dinheiro até o limite segurado.
- HomeStreet (HMST) menina segurando um gráfico de ações com os polegares para baixo. ...
- Western Alliance (WAL), um homem frustrado com um quadro branco atrás dele que apresenta uma seta preta para baixo. ...
- BCE Bancorp (ECBK) ...
- PacWest Bancorp (PACW) ...
- Primeira Fundação (FFWM)
Em 2023, a América registou o maior número de encerramentos de bancos desde a recessão de 2008.O aumento no uso de serviços bancários móveis, inflação e taxas de juros e dificuldades imobiliáriastodos contribuíram para a razão pela qual tantos bancos fecharam as portas em 2023.
Contras:Risco da taxa de juros: Os títulos do Tesouro de longo prazo são mais sensíveis às alterações nas taxas de juros do que os de curto prazo. Se as taxas de juro subirem, o valor das obrigações de longo prazo existentes poderá diminuir, conduzindo a potenciais perdas de capital.
Por que não investir em títulos?
Todos os títulos apresentam algum grau de “risco de crédito”, ou o risco de que o emissor do título possa deixar de cumprir um ou mais pagamentos antes que o título atinja o vencimento. Em caso de inadimplência, você poderá perder parte ou a totalidade da renda a que tinha direito e até mesmo parte ou a totalidade do valor principal investido.
Tesouros.Títulos do Tesouro, como letras do Tesouro e notas do Tesourosão de risco muito baixo, pois são emitidos e apoiados pelo governo dos EUA. Proporcionam uma forma segura de obter um retorno, embora geralmente inferior ao dos investimentos agressivos.
ETF | Taxa de despesas | Rendimento até o vencimento |
---|---|---|
ETF de títulos corporativos do portfólio SPDR (SPBO) | 0,03% | 5,5% |
ETF de renda ultracurta JPMorgan (JPST) | 0,18% | 5,5% |
ETF de títulos do Tesouro iShares de 7 a 10 anos (IEF) | 0,15% | 4,4% |
ETF de títulos do Tesouro iShares de 10 a 20 anos (TLH) | 0,15% | 4,6% |
Risco: Os títulos de capitalização são garantidos pelo governo dos EUA, portantoeles são considerados tão seguros quanto um investimento.
Conclusão.Mover ativos 401 (k) para títulos pode fazer sentido se você estiver mais perto da idade de aposentadoria ou se for um investidor mais conservador em geral. No entanto, fazer isso pode custar-lhe potencialmente o crescimento do seu portfólio ao longo do tempo.
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