Por que escolher títulos em vez de ações?
Principais conclusões.As ações oferecem potencial para retornos mais elevados do que os títulos, mas também apresentam riscos mais elevados. Os títulos geralmente oferecem retornos bastante confiáveis e são mais adequados para investidores avessos ao risco.
Os títulos tendem a ser menos voláteis e menos arriscados do que as ações, e quando mantidos até o vencimento podem oferecer retornos mais estáveis e consistentes. As taxas de juro das obrigações tendem muitas vezes a ser mais elevadas do que as taxas de poupança nos bancos, nos CDs ou nas contas do mercado monetário.
Riscos de títulos
Os títulos do Tesouro dos EUA são geralmente mais estáveis do que as ações no curto prazo, mas esse risco menor normalmente se traduz em retornos mais baixos, como observado acima. Os títulos do Tesouro, como títulos, notas e letras do governo, são praticamente isentos de risco, uma vez que o governo dos EUA apoia estes instrumentos.
Quando as empresas querem levantar capital, eles podem emitir ações ou títulos. O financiamento por obrigações é muitas vezes menos dispendioso do que o capital próprio e não implica a renúncia de qualquer controlo da empresa. Uma empresa pode obter financiamento de dívida de um banco na forma de empréstimo ou então emitir títulos para investidores.
Os investidores compram títulos porque:Eles fornecem um fluxo de renda previsível. Normalmente, os títulos pagam juros regularmente, como a cada seis meses. Se os títulos forem mantidos até o vencimento, os detentores dos títulos receberão de volta todo o principal, portanto, os títulos são uma forma de preservar o capital durante o investimento.
Durante um ambiente de mercado em baixa, os títulos são normalmente vistos como investimentos seguros. Isso porque quando os preços das ações caem, os preços dos títulos tendem a subir. Quando um mercado em baixa anda de mãos dadas com uma recessão, é normal ver os preços dos títulos aumentarem e os rendimentos caírempouco antes da recessão atingir o seu ponto mais profundo.
Desvantagens de investir em ações
Os mercados de ações são conhecidos pela sua imprevisibilidade. Os preços podem flutuar rapidamente, influenciados por uma infinidade de factores, tais como acontecimentos económicos, desempenho das empresas ou crises globais. Esta volatilidade pode ser estressante para os investidores, especialmente aqueles com baixa tolerância ao risco.
Pode ser vantajoso para uma empresa que necessita de uma fonte de financiamento mais consistente e estável. Além disso, como as obrigações normalmente pagam taxas de juro mais baixas do que o retorno que os investidores esperam de uma venda de ações, a emissão de obrigações é uma opção mais rentável para angariar dinheiro do que vender mais ações.
Geralmente, os títulos são considerados menos arriscados do que as ações porqueos detentores de títulos são pagos antes dos acionistas. A taxa anual de retorno de um título. Um mercado em baixa ocorre quando os preços do mercado de ações caem continuamente ao longo do tempo.
Os títulos têm algumas vantagens sobre as ações, incluindovolatilidade relativamente baixa, alta liquidez, proteção legal e diversas estruturas de prazo. No entanto, os títulos estão sujeitos ao risco de taxa de juros, risco de pré-pagamento, risco de crédito, risco de reinvestimento e risco de liquidez.
Qual é a desvantagem dos títulos?
Principais conclusões
Estes são os riscos de manter títulos: Risco nº 1:Quando as taxas de juros caem, os preços dos títulos sobem. Risco nº 2: Ter que reinvestir os rendimentos a uma taxa inferior à que os fundos estavam ganhando anteriormente. Risco nº 3: Quando a inflação aumenta dramaticamente, os títulos podem ter uma taxa de retorno negativa.
Os títulos do Tesouro são geralmente vistos como investimentos mais seguros do que as ações, uma vez que são emitidos pelo governo dos EUA, que nunca deixou de pagar a sua dívida.
As ações oferecem uma oportunidade para retornos mais elevados a longo prazo em comparação com os títulos, mas apresentam maior risco. As obrigações são geralmente mais estáveis do que as ações, mas proporcionam retornos mais baixos a longo prazo.
À medida que a inflação parece finalmente estar sob controlo e o crescimento está a abrandar à medida que a economia global sente todo o impacto das taxas de juro mais elevadas,2024 pode ser um ano atraente para títulos.
Títulos classificados abaixo de Baa3 pela agência de classificação Moody's ou abaixo de BBB pela Standard & Poor's e Fitch Ratingssão considerados títulos de “grau especulativo” ou de alto rendimento. Às vezes também chamados de junk bonds, esses títulos oferecem taxas de juros mais altas para atrair investidores e compensar o nível mais elevado de risco.
Embora as ações tenham tido um desempenho melhor do que as obrigações no longo prazo, as ações também são mais voláteis e podem sofrer perdas mais dramáticas do que as obrigações. Essas oscilações de preços podem abalar os investidores e fazer com que eles saiam das posições mais cedo. Os títulos são normalmente mais estáveis do que as ações durante a incerteza económica.
Se você optar por investir em uma empresa, existem duas rotas disponíveis – capital próprio (também conhecido como ações ou ações) e dívida (também conhecida como títulos). As ações são emitidas por empresas, cotadas diariamente e listadas em bolsa de valores. Enquanto isso, os títulos são efetivamente empréstimos em que o investidor é o credor.
Manter títulos versus negociar títulos
Após a emissão inicial dos títulos, seu valor flutuará como o de uma ação.Se você mantiver o título até o vencimento, as flutuações não importarão – seus pagamentos de juros e valor de face não mudarão.
Títulos indesejadossão títulos que apresentam um risco de inadimplência maior do que a maioria dos títulos emitidos por empresas e governos. Um título é uma dívida ou promessa de pagar juros aos investidores junto com o retorno do principal investido em troca da compra do título.
Existem duas maneiras de ganhar dinheiro com títulos:através do pagamento de juros e da venda de um título por mais do que você pagou. Com a maioria dos títulos, você receberá pagamentos regulares de juros enquanto mantiver o título. A maioria dos títulos tem uma taxa de juros fixa. Ou uma taxa que você recebe para emprestá-lo.…
Por que um investidor preferiria comprar um título em vez de comprar ações de uma empresa ou vice-versa?
Os títulos oferecem aos investidores pagamentos regulares de juros, enquanto as ações preferenciais pagam dividendos definidos. Tanto as obrigações como as ações preferenciais são sensíveis às taxas de juro, subindo quando estas caem e vice-versa. Se uma empresa declarar falência e tiver de fechar, os detentores de títulos serão reembolsados primeiro, antes dos acionistas preferenciais.
Dinheiroé o ativo mais líquido possível, pois já está na forma de dinheiro. Isso inclui dinheiro físico, saldos de contas poupança e saldos de contas correntes.
Em troca da compra dos títulos, o investidor – ou detentor dos títulos – recebe pagamentos periódicos de juros conhecidos como cupons. Espera-se que os pagamentos de cupões, que podem ser feitos trimestralmente, semestralmente ou anualmente, proporcionem um rendimento regular e previsível ao investidor.
Os títulos têm algumas vantagens sobre as ações, incluindo volatilidade relativamente baixa, alta liquidez, proteção legal e diversas estruturas de prazos. No entanto, os títulos estão sujeitos ao risco de taxa de juros, risco de pré-pagamento, risco de crédito, risco de reinvestimento e risco de liquidez.
As ações oferecem propriedade e dividendos, voláteis no curto prazo, mas impulsionadas pelo crescimento dos lucros no longo prazo. As obrigações proporcionam um rendimento estável, crucial para a proteção da riqueza, especialmente à medida que os objetivos financeiros se aproximam, equilibrando carteiras diversificadas.
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